周四早上又有新的小作文在传,股东爸爸深铁准备出手万科的股权,在默默找接盘方。然后就有传言说,深铁跟平安那边接上了,在谈出售的事宜。这个消息一出来,深铁和平安两方都否认了,唯独万科在默默不语。 其实,万科小作文至今为止,就没见过万科有几次公开发声明,解释一下现在的事情。总感觉这是在憋大招,自己什么都不说,然后又什么都有人帮他说了。 周二的时候,万科公布了一个利好消息,兴业银行给万科搞了一笔经营贷,金额高达14亿元,期限也长达十四年。这笔经营贷,不是新增的贷款,本质上是做了债务置换。此项贷款的底层资产,是万科的上海中区广场,也是万科旗下最为优质的资产之一了。 2016年万科旗下的万丈资本(专门做商业的,跟印力一样),从凯雷集团旗下收购了上海中区广场,总对价高达23.7亿元。万科收购以后,进行了一年多的升级改造,改造后租金提升了20%,客流量也明显增加了。这个项目,是万科目前的核心优质资产,负债只有约0.6亿元,净利润0.44亿元,净资产约4亿元。这个项目光看数字,就知道很优质,金融机构拿在手里稳赚不赔。 此次融资,是万科集团统借统还,由集团借款但是抵押的是具体项目。借款时间是14年,基本上超过了常规的10年时间,给足了万科空间,这个融资初看之下是万科的利好。但是背后也是透露着不易,这笔融资其实是有严格的还款条件的,有很多风险条款,一旦触发需要万科提前还款。 最为关键的是,之前传言的金融机构对万科的支持,其实现在落实下来,力度并没有大家预期的那么大。最近万科搞的融资,都是有抵押物的,而且金融机构瞄准的都是万科的优质资产,差的还不想要的。今年以前万科可是跟国央企一样,可以搞信用发债的,现在确实已经不行了。类似的情况,还有金地集团,之前我们也发文讲过,附链接:没想到,金地也这样了 之前传言的多家银行组成的团体,准备给万科精准融资支持的消息,最近也确实在逐步落地。但是,这些银行纷纷都在挑选万科的优质资产做抵押物,要求估值足够安全,有稳定的经营现金流。这样的项目在万科的表内,有770-900亿元左右,按照银行贷款的风控标准,平均6-7折的水平,还可以借400多亿出来。 所以,之前说的800亿银团贷款的事情,很有可能没法最终落地,拿不出足额的优质资产来抵押。 万科还是行业内最为优秀的企业之一,今年万科的境内债务偿还,是没有啥意外的。但是后续能融资多少,关键还得看能拿出多少抵押物,银行已经在惜贷了。欢迎扫码加入我们土神俱乐部星球会员!海量资源尽在知识星球土神资产并购俱乐部交易平台(详见下方二维码)