首套房贷利率触及历史低位，楼市或将迎来“小阳春”

在春节假期前，一线城市如北京、上海、深圳相继宣布放松楼市政策，为房市“小阳春”的到来做好准备。随后，央行在春节返工后的首周实施降息政策，为房地产市场注入强心剂！

根据中国人民银行公布的数据，5年期以上LPR下调25个基点至3.95%，创下了历史最大降幅，这也是自2024年以来的首次降息。这一利率调整将极大地刺激购房需求。

根据历次报价的梳理，自2019年8月以来，LPR已经经历了8次调整。其中，有5次调整实现了MLF利率与LPR报价的联动下调；而在另外3次调整中，虽然MLF利率未发生变化，但通过降准和存款利率定价改革等方式，成功降低了银行的综合融资成本，从而实现了LPR不同程度的下调。每次调整的幅度通常在5-15个基点之间。

经过本次调整后，购买首套和二套房的房贷利率下限分别下调至3.75%（5年期以上LPR-20个基点）和4.15%（5年期以上LPR+20个基点）。

在北京朝阳一家商行房贷部的工作人员也确认了这一调整，城六区内首套房贷利率调整为4.05%，二套为4.55%。此外，城六区外的首套房贷利率调整为3.95%，二套调整为4.5%。

根据最新的贷款利率下调情况，购房人纷纷考虑是否应该利用这个机会提前偿还贷款。以商业贷款100万元、贷款期限30年、等额本息还款方式为例，最新LPR下调25个基点，月供将减少144.8元，30年内累计可节省5.22万元。这一利好消息对购房人来说无疑是一个不错的机会，可以考虑利用这个机会来减轻负担。

根据经验，购房者仅仅考虑理财收益率与房贷利率价差扩大就提前还款，并不一定是一个明智的决定。在考虑是否提前还款时，需要综合考虑还款时间年限、还款方式以及已还款期数等多个因素。

根据央行发布的相关公告要求，从2020年3月1日起，金融机构与存量浮动利率贷款客户应进行协商，选择固定利率或浮动利率两种定价方式之一。浮动利率的计算方式为LPR+加点（加点可为负值），而LPR报价由央行每月公布一次，商业银行根据综合情况确定具体点位。在选择还款方式时，需要谨慎考虑这些因素。

近期，我们可以看到“小阳春”行情或逐渐开启的迹象。自2024年开年以来，政策利好持续落地，这一系列举措的意义显而易见。随着春节过后，居民工作和购房置业逐渐步入正轨。特别是在一线和二线城市，政策的积极效果有望进一步显现。

根据中指研究院市场研究总监陈文静的观点，2024年年初，央行采取了一系列调控措施，包括下调再贷款、再贴现利率、降准0.5个百分点，释放了约1万亿元中长期低成本资金。与此同时，去年底，主要银行也下调了中长期存款利率，有效降低了银行的中长期负债成本，从而在一定程度上推动了LPR向下走势。

此次5年期以上LPR大幅下调，将使购房者置业成本降低，有望加强核心城市政策效果。但是，由于去年同期的高基数效应逐渐显现，未来2-3个月内，无论是新房还是二手房销售规模的同比表现可能整体偏弱。