政策紧缩信贷额度吃紧 各家银行年末忙储备

上海证券报  2010-12-02 11:05

[摘要] 进入12月份，大部分商业银行几乎已经完成了全年的信贷任务，加之近期监管部门要求商业银行年末控制信贷投放，防止信贷投放超标，商业银行信贷投放有明显收缩迹象。记者从上海多家商业银行分支行了解到，目前部分银行分支行由于信贷额度用尽已经停止信贷投放，但商业银行并没有闲着，银行正着手储备客户，并抓紧时间做大负

进入12月份，大部分商业银行几乎已经完成了全年的信贷任务，加之近期监管部门要求商业银行年末控制信贷投放，防止信贷投放超标，商业银行信贷投放有明显收缩迹象。记者从上海多家商业银行分支行了解到，目前部分银行分支行由于信贷额度用尽已经停止信贷投放，但商业银行并没有闲着，银行正着手储备客户，并抓紧时间做大负债业务，为明年初的信贷投放做好充分准备。

“从上个月中旬开始，我们几乎没有再放出贷款了。”某国有银行上海分行外滩支行行长向记者表示。这位人士表示，年初总行制定的信贷增长计划大约在20%左右，根据总行的规定，今年信贷投放不能超过20%，而近期该行上海分行也接到监管部门的指示，要求年底控制信贷投放，防止信贷投放超标。在此情况下，虽然信贷需求依然很旺盛，但进入12月已经很难再发放贷款了。“对于一些重要的客户，我们目前主要是好沟通工作，与这些客户做好口头约定，以备在明年初有信贷额度的时候，马上能够放款。”

根据央行公布的统计数据，今年前10个月，新增贷款已经达到6.88万亿元，而根据此前有关媒体的报道，11月份新增贷款或达6000亿元，按照年初设定的新增贷款7.5万亿的目标，12月份的放贷空间已经很小。不过也并非所有的银行都已经没有信贷额度，深发展上海分行某支行行长表示，他们银行还有个贷额度。“目前包括房贷、消费贷款等业务还可以照常进行。”而浦发银行上海分行某支行的行长告诉记者，虽然该行的额度基本已经用完，但一些幸运的客户还是可以获得贷款，因为一些企业在年底提前还贷腾出了一些信贷额度，“只要有企业提前还贷的，我们时间就将这些提前还的贷款放出去，既满足客户需求，又要提高资金利用的效率。”这位人士表示。不过他告诉记者，提前还贷的情况属于少数，对于大部分的提出贷款申请的客户，他们都尽力与客户协商在明年初放款。

记者在采访中了解到，银行停贷除了信贷额度用完之外，也有出于自身经营的考虑。一些银行由于今年以来信贷增长较快，而负债业务面临同业激烈竞争没跟上，时至年底存贷比面临较大压力，出于自身经营考虑和监管达标的压力主动放慢了放贷步伐。“年底我们的主要任务是拉存款。”某中小股份制银行虹口支行的负责人向记者表示。据了解，由于近期存款搬家的现象渐趋明显，本来就面临较大的压力商业银行负债业务更如伤口撒盐。“上个月，我的一个存款达2亿的客户将钱取出去投到股市里去了，今年的压力一下子就大了。”上述股份制银行虹口支行一位人士表示。

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房地产信托业务今年每季度的增幅不断“翻跟头”，使开发商在信贷紧缩之下仍有不降价的底气。但临近年底，多家信托公司在银监会严查之下已暂停房地产信托业务，开发商面临着年底的资金链考验，业内人士分析可能被迫采取降价以尽快收回资金。

开发商不缺钱不降价

今年以来，房地产信托业务每季度的增幅不断“翻跟头”。根据信托业协会公布的数据显示，前三季度的新增房地产信托业务规模分别为631.44亿元、1407.49亿元、2204.75亿元。由于房地产信托产品的预期年化率普遍达到10%的水平，吸引了大量资金源源不断地投入。

“尽管房地产调控措施在一步步深入，限贷、限购、加息等政策接踵而至，但房价依然在走高，主要原因是开发商不缺钱。”西南财大信托与理财研究所的分析师陈朋真对记者表示，“不缺钱”并不是说开发商本身资金很充裕，而是指在需要资金的情况下，开发商能从其他渠道获取必要的资金来缓解，不至于采取低价销售来周转资金的策略。

年底前收紧信托渠道

沪上一家股份制银行的公司业务部负责人对记者表示，目前市场上发行的房地产信托产品全部为融资型，类似于银行贷款。房地产信托产品在一定程度上替代了银行的开发贷款，成了开发商重要的融资渠道。从资金供给的角度来说，房地产信托相当于在和房地产调控政策“唱反调”。

银监会在11月中旬发布《关于信托公司房地产信托业务风险提示的通知》，这是年内第三次针对房地产信托采取控制措施。目前平安信托和中融信托等多家信托公司已暂停了房地产信托业务。

“按照往年惯例，年末是开发商偿还银行贷款的高峰期。”一家信托公司的副总经理分析，银监会选择在这个时期严查房地产信托业务，就是要进一步紧缩开发商的融资渠道，迫使开发商采取低价销售的策略来尽快收回资金，以避免资金链的断裂。

记者了解到，目前各家银行均已基本制定完毕2011年的新增信贷规模，上报的规模跟今年基本上没有太大变化。但考虑到央行最终会对各家上报的数字“打折”，所以明年新增信贷规模缩减将成定局。

据多家机构的预测，明年银行新增信贷规模将达到6－7万亿元人民币，尽管低于今年的7.5万亿元，但上限仍有可能达到7万亿元。这主要是与信贷投放未到位的储备项目有较大关系，此外，保证明年经济持续增长以及结构调整，仍需要一定力度的新增贷款支持。

一位股份制银行人士也证实，上报的规模都是根据储备项目来的，而且今年没完成的项目也需要大量配套资金。

今年，作为经济最为复杂的一年，监管部门将新增信贷的规模确定为7.5万亿元。加上通过表外方式融出的资金，今年实际新增信贷规模已接近2009年的数字。

农行战略管理部的宏观经济周评认为，2009年人民币贷款增速高达32%，今年前9个月增速为18.5%，均远高于历史平均水平。预计明年贷款增速将回归常态的13%—15%区间，意味着明年的新增人民币贷款大概为6－7万亿之间。

国务院发展研究中心副主任侯云春认为，明年将是中国经济最为关键的一年。因此，有业内人士分析指出，必要合理的信贷支持是不可少的。

中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇认为，如果最终将新增贷款的规模定为7万亿，那应该是从支持经济增长的角度考虑较多。但他认为7万亿的规模有些偏高。不过，随着银监会对表外资产的监管愈加严格，明年可以通过表外方式融出的资金规模将大大降低。

总体来看，明年货币政策回归稳健已成市场共识。在稳健的货币政策基调下，新增信贷规模会逐步回落也在市场预期之中。而相应的，广义货币供应量M2也将在17%的目标上有所下调，市场预计M2增速目标可能为16%。