保利发展：23年销售额夺魁，业绩表现受资产减值影响

摘要：

【保利发展：23年销售额夺魁，业绩表现受资产减值影响】东方证券研究报告指出，保利发展公司2023年实现收入3468.3亿元，同比增长23.4%，净利润120.7亿元，同比下降34.1%。公司23年销售额达4222亿元，市占率位居行业第一。纵观公司经营情况，核心38城销售贡献显著，且连续6年维持经营现金流为正。

正文：

东方证券研报指出，保利发展公司2023年收入3468.3亿元，同比上升23.4%；净利润120.7亿元，同比下降34.1%。营收稳步提升，毛利率下降叠加资产减值导致业绩承压。23年公司实现销售额4222亿元，排名行业第一，市占率提升至3.6%。核心38城销售贡献近9成，珠三角、长三角销售贡献分别超1100亿元和1400亿元，深耕效果显著。23年公司实现回笼金额4304亿元，销售回笼率102%，连续6年保持经营活动现金流为正，三道红线指标维持绿档。根据公司年报，该行调整了公司营收增速，下调24年开发业务毛利率，同时调整了期间费用率，维持买入评级，调整目标价至11.22元。