[摘要] 9月17日晚间,招商地产与招商局蛇口控股发布合并方案。其公告显示,招商局蛇口拟向招商地产除招商局蛇口及其子公司以外的全体股东发行A股股票,以取得这些股东持有的招商地产全部股票;本次换股吸收合并完成后,招商局蛇口作为接收方将承继及承接招商地产的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务,招商。
9月17日晚间,招商地产与招商局蛇口控股发布合并方案。其公告显示,招商局蛇口拟向招商地产除招商局蛇口及其子公司以外的全体股东发行A股股票,以取得这些股东持有的招商地产全部股票;本次换股吸收合并完成后,招商局蛇口作为接收方将承继及承接招商地产的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务,招商地产终止上市并注销法人资格;招商局蛇口的股票(包括为本次换股吸收合并发行的A股股票)将申请在深圳证券交易所主板上市流通。
值得一提的是,在诸多重组方案中,招商地产的重组备受关注。与多数公司采取母公司资产注入子公司不同的是,招商系选择了母公司合并子公司的方案,启动了“无先例重组”。
招商地产表示,在本次换股吸收合并同时,招商局蛇口控股拟采用锁定价格发行方式向10名特定对象非公开发行A股股票募集配套资金,募集配套资金总额不超过150亿元,募集配套资金部分的股份发行价格与招商局蛇口控股换股发行股份的价格一致。而募集的150亿元资金将主要用于太子湾自贸启动区一期、前海自由贸易中心一期、太子商业广场、新时代广场南、海上世界双玺花园三期、(武汉)江湾国际、(珠海)依云水岸、招商局互联网创新业务服务平台、招商自贸商城项目。此外,终配套资金募集的完成情况不影响本次换股吸收合并的实施。
同时,为确保本次换股吸收合并顺利实施,目前在新交所上市的招商局B将在本次换股吸收合并实施前于新交所先行退市。
值得关注的是,招商地产提示,公司的即期回报(每股、净资产率等财务指标)存在被摊薄的风险,据此,公司将采取如下填补措施应对公司即期回报被摊薄的风险。
招商地产称,股东每股在短期内存在小幅摊薄,主要原因在于招商局蛇口控股非上市的主要资产为蛇口、前海及太子湾的土地资源,盈利还有待于开发后释放,而释放需要一定开发周期才能完成。两家公司合并后,随着两家公司协同优势显现,尤其是相关土地资源逐步完成开发释放效益,合并后公司的盈利能力将快速提升,股东每股将逐步增厚。
相关阅读：招商地产前7月销售176亿元 仅达标29.35% 和讯网 2015.8.10
今年1-7月，招商地产累计实现签约销售面积176.10万平方米，同比增加30.60%；签约销售金额243.03亿元，同比增加21.92%。
8月9日下午，招商局地产控股股份有限公司公布，2015年7月，公司实现签约销售面积19.43万平方米，同比增加49.23%；签约销售金额37.43亿元，同比增加84.02%。
1-7月，招商地产累计实现签约销售面积176.10万平方米，同比增加30.60%；签约销售金额243.03亿元，同比增加21.92%。根据公司年初公布的全年600亿目标，招商地产至此完成年度目标的29.35%。
此外，招商地产还于公告中透露，自6月销售及购地情况简报披露以来，公司近期新增了江苏句容国际E 城项目。该项目位于句容市宝华镇宝四路东侧、纬九路南侧；用地面积为70,430平方米，综合容积率为2.0，土地用途为商业综合用地，使用年限为住宅70年、商业及40年；成交总价为人民币8772万元，公司之控股子公司招商局置地有限公司拥有该项目70%权益。
招商地产表示，未来公司可能就部分项目引入合作者，这将影响公司在该项目中所占权益比例。
另于8月3日，招商地产进一步对外公布其重组方案。公告称，母公司招商局集团正在积极推动公司与招商局蛇口工业区控股股份有限公司的整合工作。目前，拟定的方案为“招商局蛇口换股吸收合并本公司，并向深圳（楼盘）证券交易所申请上市”。
对此，有不愿具名的消息人士对观点地产新媒体表示，招商地产进行的整合方案是将整个集团的地产板块的资源整合。目前很有可能的方案，是招商地产退市，地产板块全部整合到招商局蛇口这一新的平台，并由招商局蛇口申请上市。
数据显示，招商局集团在前海拥有3.9平方公里的港口物流用地，占前海自贸区约1/4，是前海大的“地主”；旗下蛇口工业区开发了蛇口片区11平方公里的土地，占蛇口自贸区约4/5。
项目方面，招商局集团在蛇口还拥有太子湾邮轮母港综合体项目，建筑面积170万平方米，以写字楼、商业用地为主，兼有私储、港口码头及少部分住宅；同时，在蛇口还拥有100多万平方米的旧工业厂房及员工住宅。
免责声明：凡注明“来源：房天下”的所有文字图片等资料，版权均属房天下所有，转载请注明出处；文章内容仅供参考，不构成投资建议；文中所涉面积，如无特殊说明，均为建筑面积；文中出现的图片仅供参考，以售楼处实际情况为准。
